Yapı Kredi Yatırım, AGHOL-AG Anadolu Grubu Holding için tavsiyesini 304,00 TL hedef fiyat ile "al" olarak yeniden başlattı, hisseyi araştırma kapsamında tuttu. Raporda yer alan detaylar şöyle: ÖNÜMÜZDEKİ DÖNEMDE GÜÇLÜ FİNANSAL SONUÇLAR Grup, konsolide gelirlerini yıllık bazda %88 artırdı. Bu, Migros'un %113, CCI'nın %66 ve bira operasyonlarının %58 ciro büyümesiyle gerçekleşti. Enflasyonist ortamın, elde edilebilecek kur çevrim kazanımlarının ve içecek segmentindeki hacim toparlanma beklentilerinin ardından, net satışlardaki pozitif seyrin 2023 ve 2024’de devam etmesini bekliyoruz. Ana iş kolları, faaliyet gösterilen ülkelerdeki ekonomik dalgalanmalara rağmen güçlü seyrediyor Ana faaliyet alanlarının defansif yapısı, faaliyet gösterilen bölgelerdeki ekonomik ve politik zorluklara rağmen holdingin finansal performansını korunaklı kılıyor.
Ayrıca iştiraklerdeki azalan borçluluk ve düşük NİS gereksinimi, artan faiz oranları ve müşteri talebinde gerileme senaryosunda bile grubun finansal görünümünün sağlam kalacağına inanıyoruz. Borçluluk azaltma devam ediyor: Güçlü nakit üretimi ve geçtiğimiz yıllardaki varlık satışlarıyla grubun borçluluğunda çarpıcı bir iyileşme görüldü. Bunun sonucunda toplam net borç 19,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Borç/VAFÖK oranı 0,6x'e geriledi ki bu oran 2018 yılında 3. 0x seviyelerindeydi. Öte yandan, holdingin tamamı TL cinsinden solo net borcu 1Y23 itibarıyla 2,3 milyar TL'ye geriledi. 304. 00 TL hedef fiyatımız ile tahminlerimizi yeniliyoruz: Grubun toplam NAD iskontosu ve borsada işlem gören bağlı ortaklıklarına göre iskontosu sırasıyla %28 ve %27'dir Kaynak: Yapı Kredi Yatırım
Uygulamamızı İndirmeyi Unutmayın
Yorum Yaz
Bu habere yorum yapabilmeniz için GİRİŞ yapmanız gerekiyor.